M&A-Berater als stra­te­gischer Partner: Wie Ver­käufer von pro­fes­sio­neller Unter­stützung pro­fitieren

Der Verkauf eines Unternehmens ist für die meisten Unternehmer ein einzigartiges und oft herausforderndes Ereignis. Um den komplexen Prozess optimal zu gestalten und das bestmögliche Ergebnis zu erzielen, ist die Unterstützung durch einen spezialisierten M&A-Berater von unschätzbarem Wert. Dieser Artikel zeigt, wie Verkäufer von der Expertise und den Ressourcen professioneller Berater profitieren können.

Den Verkaufs­prozess strategisch vorbereiten

Eine gründliche Vorbereitung ist der Schlüssel zu einem erfolgreichen Unternehmensverkauf. M&A-Berater unterstützen Verkäufer dabei, ihr Unternehmen "verkaufsfit" zu machen und den Wert des Unternehmens zu maximieren. Dazu gehört zunächst eine umfassende Analyse des Unternehmens, um Stärken, Schwächen und Optimierungspotenziale zu identifizieren.

Ein wichtiger Aspekt ist dabei die Wahl der geeigneten Rechtsform. Je nach Ausgangssituation kann beispielsweise ein Rechtsformwechsel von der GmbH zur AG sinnvoll sein, um das Unternehmen für potenzielle Käufer attraktiver zu machen. Auch die Nutzung von Holdingstrukturen oder die Einbindung einer Holding im Ausland kann je nach Konstellation Vorteile bieten.

Weitere Stellhebel zur Wertsteigerung sind die Optimierung von Dokumentation und Prozessen, die Standardisierung von Abläufen und der Aufbau einer zweiten Führungsebene. Auch die frühzeitige Klärung von Themen wie der Absicherung von IP- und Markenrechten oder arbeitsrechtlichen Fragen schafft Sicherheit für Käufer und erhöht die Attraktivität des Kaufobjektes.

Unternehmens­wert realistisch ermitteln

Eine zentrale Aufgabe im Verkaufsprozess ist die Ermittlung eines marktgerechten Unternehmenswertes. Nur auf dieser Basis kann der Verkäufer realistische Preisvorstellungen entwickeln und in den Verhandlungen selbstbewusst auftreten. M&A-Berater sind Experten auf dem Gebiet der Unternehmensbewertung und kennen die relevanten Einflussfaktoren und Bewertungsmethoden.

Neben klassischen Verfahren wie der DCF-Methode oder dem Multiplikator-Verfahren berücksichtigen sie auch nicht-finanzielle Faktoren wie Marktstellung, Innovationskraft und Managementqualität. Ebenso wichtig ist die Betrachtung des Marktumfeldes und relevanter Vergleichstransaktionen.

Eine professionelle Unternehmensbewertung durch einen M&A-Berater schützt Verkäufer vor typischen Fehlern wie einer zu hohen emotionalen Preisvorstellung oder der Verwendung unvollständiger Finanzdaten. Stattdessen erhalten sie eine solide und objektive Grundlage für die Preisfindung und Verhandlung.

Passende Käufer iden­ti­fi­zieren und an­sprechen

Ein weiterer Vorteil der Zusammenarbeit mit einem M&A-Berater liegt in der professionellen Käufersuche. M&A-Berater verfügen über ein breites Netzwerk an potenziellen Investoren, sowohl auf Seiten strategischer Käufer als auch im Bereich Private Equity und Family Offices. Durch eine gezielte Ansprache und die professionelle Aufbereitung von Verkaufsunterlagen wecken sie das Interesse potenzieller Käufer und initiieren einen Wettbewerb um das Unternehmen.

Auch die Durchführung eines strukturierten Bieterverfahrens gehört zum Repertoire eines erfahrenen M&A-Beraters. Durch die Einholung und Bewertung verschiedener Angebote lässt sich der Verkaufspreis optimieren und der beste Partner für das Unternehmen finden. Ein besonderes Augenmerk liegt dabei auf der Identifikation von Käufern, die nicht nur finanziell attraktive Konditionen bieten, sondern auch strategisch und kulturell zum Unternehmen passen.

Verkaufs­prozess pro­fessionell steuern und begleiten

Ein M&A-Berater ist für Verkäufer ein unverzichtbarer Partner bei der Strukturierung und Durchführung des gesamten Verkaufsprozesses. Von der Erstellung eines überzeugenden Prozessbriefes über die Begleitung der Due Diligence bis hin zu den Vertragsverhandlungen steuert der Berater alle Schritte professionell und im Interesse des Verkäufers.

Ein wichtiger Aspekt ist dabei das Erwartungs- und Informationsmanagement gegenüber allen Beteiligten. Der M&A-Berater fungiert als zentraler Ansprechpartner und Koordinator und entlastet den Verkäufer von zeitintensiven Abstimmungen. Zudem unterstützt er bei der internen und externen Kommunikation, um Mitarbeiter, Kunden und andere Stakeholder transparent und professionell über den Verkaufsprozess zu informieren.

Auch in den Verhandlungen mit Kaufinteressenten ist der M&A-Berater ein wertvoller Partner an der Seite des Verkäufers. Mit Verhandlungsgeschick und taktischem Geschick erzielt er die bestmöglichen Konditionen für seinen Auftraggeber, sei es im Hinblick auf den Kaufpreis, Garantien und Haftungsregelungen oder die zukünftige Rolle des Verkäufers. Je nach Situation entwickelt der Berater passgenaue Transaktionsmodelle, zum Beispiel im Rahmen einer schrittweisen Übergabe oder durch die Implementierung von Earn-Out-Strukturen.

Steuer­liche und recht­liche As­pekte optimieren

Ein entscheidender Erfolgsfaktor im Unternehmensverkauf ist die Optimierung steuerlicher und rechtlicher Aspekte. M&A-Berater arbeiten eng mit spezialisierten Steuerberatern und Wirtschaftsprüfern zusammen, um die Transaktion steuersparend zu gestalten und rechtliche Risiken zu minimieren.

Ansatzpunkte sind zum Beispiel die Nutzung von Freibeträgen nach §§ 14 und 16 EstG, die steuersparende Gestaltung von Ausschüttungen oder die Optimierung der Veräußerungsgewinne. Auch die steuerlichen Besonderheiten bei Anteilsverkäufen an Mitarbeiterbeteiligungen oder die Regelung von Themen wie Pensionszusagen verlangen Expertise und Erfahrung.

Geht es um den Verkauf an ausländische Investoren, unterstützen M&A-Berater bei der Prüfung von Doppelbesteuerungsabkommen und der steuerlichen Strukturierung grenzüberschreitender Transaktionen. So lassen sich Haftungsrisiken minimieren und der Verkaufserlös optimieren.

Fazit: M&A-Berater als Erfolgs­faktor im Unter­nehmens­verkauf

Die Zusammenarbeit mit einem qualifizierten M&A-Berater bringt für Unternehmensverkäufer entscheidende Vorteile: Von der strategischen Vorbereitung des Verkaufsprozesses über die professionelle Käufersuche und Verhandlungsführung bis hin zur Optimierung steuerlicher und rechtlicher Aspekte profitieren sie von der Expertise und den Ressourcen der Spezialisten.

Unternehmer, die ihr Lebenswerk bestmöglich veräußern und in neue Hände geben möchten, sollten die Unterstützung durch einen M&A-Berater als wichtige Investition in den Erfolg der Transaktion sehen. Mit dem richtigen Partner an ihrer Seite können sie nicht nur den Verkaufserlös optimieren, sondern auch die Weichen für eine erfolgreiche Zukunft des Unternehmens stellen. Eine frühzeitige und sorgfältige Auswahl des passenden Beraters ist daher eine der wichtigsten Entscheidungen im gesamten Verkaufsprozess.