Unternehmensbewertung FAQ
Einführung
Willkommen zur FAQ für unser Unternehmensbewertungstool. Dieses Tool verwendet den Multiples-Ansatz, um den Wert Ihres Unternehmens zu berechnen. In diesem Dokument erklären wir Ihnen, wie das Tool funktioniert, welche Eingaben erforderlich sind und wie Sie diese am besten vornehmen.
Wie funktioniert das Valuation Tool?
Unser Valuation Tool verwendet den sogenannten Multiples-Ansatz. Dabei werden Ihre Unternehmenskennzahlen mit durchschnittlichen Kennzahlen ähnlicher Unternehmen in derselben Branche verglichen. Dies ermöglicht eine realistische Einschätzung des Unternehmenswerts basierend auf aktuellen Marktbedingungen.
Was sind Multiples?
Multiples sind Kennzahlen, die den Wert eines Unternehmens im Verhältnis zu einer bestimmten Größe (wie EBIT oder Umsatz) ausdrücken. Die gängigsten Multiples sind:
- EBIT Multiple: Verhältnis des Unternehmenswerts zum EBIT (Gewinn vor Zinsen und Steuern).
- Revenue Multiple: Verhältnis des Unternehmenswerts zum Umsatz.
So funktioniert der Multiples-Ansatz
- Erhebung der finanziellen Kennzahlen: Sie geben die finanziellen Daten Ihres Unternehmens ein, z.B. Umsatz, EBIT, Schulden und liquide Mittel.
- Branchenvergleich: Das Tool vergleicht Ihre Eingaben mit den durchschnittlichen Multiples Ihrer Branche.
- Berechnung des Unternehmenswerts: Der Unternehmenswert wird basierend auf den durchschnittlichen Multiples und Ihren finanziellen Daten berechnet.
Erklärung der Eingabefelder
Branche
Frage: In welcher Branche ist das Unternehmen tätig?
Erklärung: Wählen Sie die Branche aus, in der Ihr Unternehmen tätig ist. Diese Auswahl ist wichtig, um die richtigen Vergleichswerte (Multiples) für die Bewertung zu verwenden.
Beispiel: Wenn Ihr Unternehmen Software entwickelt, wählen Sie „Software/IT“ aus der Liste.
Umsatz in T€
Frage: Wie hoch war der Umsatz des Unternehmens im letzten Geschäftsjahr?
Erklärung: Geben Sie den gesamten Umsatz Ihres Unternehmens im letzten Geschäftsjahr in Tausend Euro ein.
Beispiel: Wenn Ihr Umsatz 1.000.000 € betrug, geben Sie „1.000“ ein.
EBIT in T€
Frage: Wie hoch war der operative Gewinn bzw. Verlust (EBIT) des Unternehmens im letzten Geschäftsjahr?
Erklärung: Geben Sie den EBIT Ihres Unternehmens im letzten Geschäftsjahr in Tausend Euro ein.
Beispiel: Wenn Ihr EBIT 250.000 € betrug, geben Sie „250“ ein.
Bankdarlehen und -kredite in T€
Frage: Wie hoch sind Ihre aktuellen Bankverbindlichkeiten?
Erklärung: Geben Sie die Summe Ihrer aktuellen Bankverbindlichkeiten in Tausend Euro ein.
Beispiel: Wenn Ihre Bankverbindlichkeiten 50.000 € betragen, geben Sie „50“ ein.
Kassenbestand und liquide Mittel in T€
Frage: Wie hoch ist Ihr aktueller Kassen- und Bankbestand?
Erklärung: Geben Sie den aktuellen Kassen- und Bankbestand Ihres Unternehmens in Tausend Euro ein.
Beispiel: Wenn Ihr Kassenbestand 100.000 € beträgt, geben Sie „100“ ein.
Weitere Parameter zur Feinabstimmung der Bewertung
Zusätzlich zu den grundlegenden finanziellen Daten können Sie weitere Parameter eingeben, um die Bewertung Ihres Unternehmens genauer anzupassen.
Abhängigkeit vom Eigentümer
Frage: Wie hoch ist die Abhängigkeit des Unternehmens von den Eigentümern?
Erklärung: Wählen Sie den Grad der Abhängigkeit Ihres Unternehmens von den Eigentümern. Eine hohe Abhängigkeit zeichnet sich durch eine starke Einbindung der Eigentümer in das Tagesgeschäft aus.
Beispiel: Eine hohe Abhängigkeit zeichnet sich durch eine hohe Involvierung in das operative Geschäft aus. Wenn das Unternehmen nicht mehrere Wochen problemlos ohne die Eigentümer dem Tagesgeschäft nachgehen kann, besteht eine hohe Abhängigkeit. Die geringste Abhängigkeit der Eigentümer besteht, wenn externe Geschäftsführer das Unternehmen leiten und die Eigentümer nur noch um Freigaben bei größeren Investitionen oder strategischen Entscheidungen gebeten werden.
Marktanteil
Frage: Wie hoch ist der Marktanteil der Waren bzw. Dienstleistungen des Unternehmens?
Erklärung: Wählen Sie den Marktanteil Ihres Unternehmens. Ein hoher Marktanteil bedeutet, dass Ihr Unternehmen eine führende Position im Markt hat.
Beispiel: Eine Pizzeria, die im Wettbewerb mit mehreren anderen Pizzerien im Umkreis steht, hat einen eher geringen Marktanteil. Ein Hersteller von einem patentierten Medikament hingegen hat einen sehr hohen Marktanteil.
Umsatzdiversifizierung
Frage: Wie diversifiziert ist der Umsatz der Waren bzw. Dienstleistungen des Unternehmens?
Erklärung: Wählen Sie die Diversifizierung Ihres Umsatzes. Eine hohe Diversifizierung bedeutet, dass Ihr Unternehmen viele verschiedene Produkte oder Dienstleistungen anbietet und weltweit Umsätze erzielt.
Beispiel: Ein Hersteller von einem Rucksack in drei verschiedenen Farben hat eine geringe Produktvielfalt. Ein Hersteller von mehreren Taschen für verschiedene Zwecke und zahlreichen Varianten hat demgegenüber eine hohe Produktvielfalt.
Einzigartigkeit der Produkte
Frage: Wie einzigartig sind die Waren bzw. Dienstleistungen des Unternehmens?
Erklärung: Wählen Sie die Einzigartigkeit Ihrer Produkte. Einzigartige Produkte haben weniger Konkurrenz und höhere Preissetzungsmacht.
Beispiel: Einzigartigkeit zeichnet sich dadurch aus, wie viele andere Unternehmen ähnliche Waren oder Dienstleistungen anbieten. Ein patentiertes Medikament ist einzigartig. Eine Pizza ist austauschbar. Eine hohe Preissetzungsmacht zeichnet sich dadurch aus, dass die Nachfrage nach einem Produkt sich kaum verändert, nachdem der Preis signifikant erhöht wurde.
Zukünftige Investitionen
Frage: Wie hoch sind die in Zukunft notwendigen Investitionen des Unternehmens?
Erklärung: Wählen Sie den Betrag der zukünftigen Investitionen, die notwendig sind, um die Geschäftstätigkeit aufrechtzuerhalten oder zu erweitern.
Beispiel: Hohe zukünftige Investitionen zeichnen sich dadurch aus, dass beispielsweise der Maschinenpark eines produzierenden Unternehmens erneuert werden muss, um die reguläre Nachfrage nach den Produkten bedienen zu können. Software- und Onlineunternehmen haben in der Regel geringe Investitionen.